Visual Studio OnlineではMicrosoft独自のTeam Foundation Version ControlかOpen Sourceのgitを選択することができますが、gitを使用する場合には追加でパスワードの設定が必要です。
右上に表示されている自分の名前をクリックして、ドロップダウンメニューから「My Profile」を選択します。表示されるダイアログから「CREDENTIALS」を選択して、「Enable alternate credentials」をクリックします。「User name (secondary)」の右側にある「Edit」、「Password」の右側にある「Change」を栗㏍すいて、gitで使用したいユーザーIDとパスワードを設定します。
この時、設定するユーザーIDとパスワードはWindows Live IDで使用しているIDやpasswordとは別のものにしてください。
gitをhttp接続で使用する場合の認証手段はベーシック認証の選択肢がありませんから、Windows Live IDを使ったシングルサインオンに対応できません。また、残念なことに標準的なgitクライアントはベーシンク認証のユーザーIDとパスワードを平文で保存するため、パスワードの漏えいリスクが高いのです。そのためVisual Studio Onlineではgitで使用するユーザーIDとパスワードはWindows Live IDのユーザーIDやパスワードとは別に設定するように作られています。